Кредитный рынок РК

В 2016 году на фоне стабилизации денежного рынка и условий фондирования на рынке кредитования наметилось некоторое оживление. Банки снижали ставки по кредитам по мере стабилизации ситуации на денежном рынке и изменения валютных предпочтений депозиторов в пользу тенге.

Но тем не менее, приток тенговой ликвидности в основном направлялся на удовлетворение потребности банков в ликвидных активах. Банки предпочитали приобретать краткосрочные ноты, размещать тенговую ликвидность во вкладах НБРК и на денежном рынке. Корпоративное кредитование в основном ориентировалось на удовлетворение потребности клиентов в оборотном капитале. Кредитование на инвестиционные цели оставалось ограниченным - инвестиционная деятельность финансировалась за счет собственных средств предприятий. Субсидирование малого и среднего предпринимательства в приоритетных отраслях экономики внесло вклад в рост объемов кредитования в этом сегменте. Падение розничного кредитования замедлилось. Банки сохраняли интерес к высокомаржинальным потребительским займам.

Роста в сегменте крупного предпринимательства и ипотечно-жилищного кредитования не происходило. Банки сокращали расходы, закрывали низкорентабельные отделения, и перераспределяли свободные средства на развитие услуг виртуального банковского обслуживания.

В январе 2016 года НБРК восстановил контролируемость процентных ставок и снизил их с 60% до 25%. В феврале НБРК восстановил базовую ставку как промежуточную цель, установив ее на уровне 17%. Освободившись от задачи управления обменным курсом, НБРК смог усилить контроль за процентными ставками, сузил коридор ставки и снизил неопределенность на денежном рынке. В течение следующих шести месяцев НБРК активно совершенствовал инструменты контроля за денежным рынком и установил режим общения с рынком, ориентированный на формирование ожиданий и на снижение неопределенности по процентным ставкам. По мере стабилизации валютного рынка и снижения ожидаемой инфляции улучшались перспективы для снижения ставки. В течение 1 полугодия 2016 года участники рынка тестировали новый режим денежно-кредитной политики и адаптировались к нему. Банковские вкладчики, особенно розничные, увеличили долю вкладов в тенге. Расширялось предложение тенгового фондирования, как за счет дедолларизации депозитов, так и за счет дефицита бюджета. Постепенно восстанавливался спрос на тенговые активы, повысилась их ликвидность на рынках репо и безрисковых ценных бумаг. Сформировалась кривая доходности: денежный рынок расширился с однодневного до шестимесячного. Все это отражало постепенное и устойчивое улучшение условий на рынке банковского фондирования.

Рост ссудного портфеля был отмечен в банках, получивших льготное финансирование, направленное для целей поддержания деловой активности в приоритетных отраслях экономики и роста ВВП. При этом кредит сдерживается как слабостью качественного спроса на кредит, так и ограниченной способностью банков принимать кредитные риски в связи с усилившимся давлением на капитал.

Спрос со стороны кредитоспособных заемщиков также сократился в связи со снижением экономической активности. Ухудшение условий внешней торговли и вызванное этим снижение доходов ослабило кредитоспособность в секторах строительства и услуг, снизило стоимость их активов, в том числе, используемых в качестве залога. Ухудшение оборачиваемости капитала и рост дебиторской задолженности привели к сокращению денежных потоков заемщиков в этих секторах и повысили их потребность в оборотном капитале, что также сопровождалось ростом риска.

После реализации внешних шоков качество активов ухудшилось не сразу. Поддержание обменного курса на переоцененном уровне позволило замедлить снижение доходов неторгуемого сектора, а государственные программы субсидированного кредитования и рефинансирования отсрочили момент ухудшения качества банковских активов.

Ослабление возможностей банков по признанию потерь также сказалось на их способности проводить реструктуризацию неработающих займов и ухудшило перспективы их восстановления.

Динамика качества активов после девальвации расходилась с ожиданиями. Так, согласно финансовой отчетности, ухудшение качества для валютных займов оказалось менее сильным, чем для тенговых. Банки проводили мероприятия по рефинансированию, реструктуризации и списанию неработающих займов, но практика вечнозеленых займов и зависимость от суждения руководства снижали информативность отчетности о качестве активов.

Несырьевые экспортеры, вовлеченные в производство товаров, участвующих в международной конкуренции, наоборот, восстановили или улучшили свою конкурентоспособность и кредитоспособность, но их доля в экономике была изначально низкой. Доля этих заѐмщиков в портфеле банков пока еще незначительна. Многие из них не имеют кредитной истории, что ограничивает темпы замещения ими неторгуемого сектора в ссудном портфеле банков.

Учитывая долю неторгуемого сектора в ссудном портфеле, качество портфеля в целом ослабло. Зависимость банков от неторгуемого сектора также ослабила возможности для рекапитализации за счет прибыли, по крайней мере, на краткосрочном горизонте. В более удаленной перспективе возможности рекапитализации зависят от темпов роста в торгуемых секторах и способности банков осуществить ребалансировку ссудного портфеля путем выгашивания.

 

Динамика на кредитном рынке поквартально за 2015-2016 годы

показатель на конец квартала

1 кв. 2015 г.

2 кв. 2015 г.

3 кв. 2015 г.

4 кв. 2015 г.

ИТОГО 2015 год

1 кв. 2016 г.

2 кв. 2016 г.

3 кв. 2016 г.

Кредиты, выданные за период, млрд. тенге

1950

2311

4261

5089

9350

2088

2462

4550

Кредиты, погашенные за период, млрд. тенге

-2136

-2252

-4388

-5029

-9417

-2343

-2411

-4754

Чисто кредитование экономики, млрд. тенге

-186

59

-127

60

-67

-255

51

-204

Номинальный рост объемов выдачи %

-1,3

-2

-1,7

-18,8

-11,8

7,1

6,5

6,8

Номинальный рост объемов гашения %

25

5,2

14

-3,7

3,8

9,7

7,1

8,3

Кредиты на конец периода, млрд. тенге

12046

10711

10711

12674

12486

12456

12456

12456

Номинальный прирост крдитов %

-1

-11,9

-11,9

4,7

4,7

3,7

16,3

16,3

 

Из 32 БВУ с действующей лицензией на кредитную деятельность лишь 18 банков проявляли кредитную активность в 2016 году по фактическим показателям прироста ссудного портфеля. Наибольший прирост ссудного портфеля в денежном выражении от общего прироста ссудного портфеля продемонстрировали АО «Цесна Банк» 16% (105 720 млн. тенге), АО «Народный Банк», АО «Банк RBK», АО «Qazaq Banki», АО «Банк Астаны». Прочие банки увеличили свои ссудные портфели в среднем на 25-35 млрд. тенге.

Следующие банки сократили свои ссудные портфели: АО "КАЗКОММЕРЦБАНК", ДБ АО "Сбербанк", АО  "Банк ЦентрКредит", АО "KASPI BANK", АО "Ситибанк Казахстан", АО "ДБ "АЛЬФА-БАНК", АО "AsiaCredit Bank (АзияКредит Банк)", ДО АО Банк ВТБ (Казахстан), АО ДБ "БАНК КИТАЯ В КАЗАХСТАНЕ", АО ДБ "RBS (Kazakhstan)"-АО "Банк ЭкспоКредит", АО "Capital Bank Kazakhstan", АО "ForteBank", АО "ТПБ Китая в г.Алматы", АО "Шинхан Банк Казахстан", АО "Исламский Банк "Al Hilal". 

Для сравнения в 2015 году на фоне слияний и поглощений картина по приросту ссудного портфеля выглядела динамичной в 27 банках из 34 действующих. Следующие банки продемонстрировали значительный рост ссудного портфеля за счет наследования при поглощении и правопреемственности - АО "Казкоммерцбанк" 1 682 242   млн. тенге, АО "ForteBank", АО "Qazaq Banki". Крупные увеличение ссудного портфеля без наследования продемонстрировали АО "Народный Банк Казахстана", АО "Цеснабанк", АО "Bank RBK", АО "Delta Bank", АО "Жилстройсбербанк Казахстана", ДБ АО "Сбербанк", АО  "Банк ЦентрКредит", АО "Евразийский Банк", АО "Банк Астаны" и АО "Capital Bank Kazakhstan".

Тенденции конца 2015г оказали наиболее негативный эффект на кредитование экономики: высокий уровень долларизации и давление на капитал ограничивали банки в свободных тенговых средствах. Наибольшее падение кредитования отмечено в 1 квартале 2016г. Кроме того, на фоне дефицита тенговой ликвидности банки повышали стоимость кредитования вплоть до 28% годовых. При этом в период острого дефицита тенговой ликвидности наблюдался спрос со стороны заемщиков на кредиты в иностранной валюте. Банки наращивали объемы кредитов в иностранной валюте в 1 квартале 2016г, однако уже во 2 квартале 2016г объемы выдачи кредитов в иностранной валюте имеют затухающий тренд.

В разрезе регионов в 1 полугодии 2016г банки сокращали предложение займов, как по розничному сегменту, так и по сегменту бизнеса в Восточном, Западном, Северном и Центральном регионах страны. Причиной стало замедление отраслевых и экономических показателей регионов–экспортеров. С другой стороны, положительный тренд выдачи отмечен для г. Астана, в частности для субъектов малого бизнеса. Данная тенденция, вероятнее всего, связана с предстоящим проведением выставки Экспо-2017, в преддверии которой субъекты малого предпринимательства развивают сферу торговли и услуг.

Кроме того, банки отмечают развитие и оптимизацию альтернативных каналов продаж и услуг. В сравнении с аналогичным периодом прошлого года банки сокращали количество отделений и дополнительных помещений с целью оптимизации расходов, и направляли свободные средства для развития системы электронного банковского обслуживания.

В контексте стабильности для финансовой системы, текущее сокращение чистого кредитования и удорожание кредитных средств на фоне замедления экономических показателей, вероятнее всего, ухудшит качество ссудного портфеля в будущем. Банки отмечают рост просроченной задолженности.